Put call options forex trading

Opcje Call and Put, Definicje i Przykłady Zaktualizowano 25 maja 2018 Definicja Call and Put Options: Call and Put Opcji są inwestycjami w instrumenty pochodne (ich zmiany cen są oparte na ruchach cen innego produktu finansowego, zwanego podstawą). Opcja kupna jest kupowana, jeśli inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego wzrośnie w określonym przedziale czasowym. Opcja sprzedaży jest kupowana, jeśli inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego spadnie w określonym przedziale czasowym. Umieszczenie i połączenia można również sprzedać lub napisać, co generuje dochód, ale rezygnuje z pewnych praw nabywcy opcji. Zerwanie opcji Call Call jest umową opcji, która daje nabywcy prawo do zakupu instrumentu bazowego po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia (opcje w stylu amerykańskim). Cena strajku to cena, po której nabywca opcji może kupić aktywa bazowe. Na przykład opcja kupna na akcje z ceną strajku wynoszącą 10 oznacza nabywcę opcji, który może skorzystać z opcji zakupu tego towaru na 10, zanim upłynie opcja. Wygaśnięcia opcji różnią się i mogą mieć krótkoterminowe lub długoterminowe wygaśnięcia. Warto tylko, aby kupujący wezwanie skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego połączenie, by dał im akcje po cenie wykonania, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego jest powyżej ceny wykonania. Jeśli na przykład akcje są notowane na giełdach na 9, nie warto kupować opcji kupna, aby skorzystać z opcji kupna na 10, ponieważ mogą kupić ją za niższą cenę (9) na akcje rynek. Kupujący połączeń ma prawo do zakupu akcji po cenie strajku przez określony czas. Jeśli cena akcji bazowej przekracza cenę strajku, opcja będzie warta pieniędzy (ma wewnętrzną wartość). Przedsiębiorca może sprzedawać opcję na rzecz zysku (jest to, co robią większość kupujących), lub skorzystaj z opcji po upływie terminu ważności (otrzymanie akcji). W przypadku tych praw kupujący kupuje 34premium 34. Sprzedający kupujący otrzymuje premię. Pisanie opcji połączeń jest sposobem na generowanie przychodów. Przychody z pisania opcji połączeń są ograniczone do otrzymanej premii, a nabywca połączeń ma nieograniczony potencjał zysku. Jedna opcja kupna reprezentuje 100 akcji lub określoną kwotę bazowego aktywa. Ceny połączeń są zazwyczaj podawane na akcję. Dlatego też, aby obliczyć, ile kosztuje zakup opcji call, skorzystaj z opcji opcji i pomnoż ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje połączeń mogą mieć wartość In the Money lub Out of the Money. W pieniądzu cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania połączenia. Out of the Money oznacza, że ​​cena instrumentu bazowego jest niższa od ceny wykonania połączenia. Kiedy kupujesz opcję kupna, możesz ją kupić w, na lub na zewnątrz pieniędzy. Przy pieniądzach oznacza to, że cena wykonania i cena instrumentu bazowego są takie same. Twoja premia będzie większa w opcji In the Money (ponieważ ma już wartość wewnętrzną), a twoja premia będzie niższa dla opcji połączeń Out of the Money. Zmniejszanie opcji Put A Put jest umową opcji, która daje kupującemu prawo do sprzedaży bazowego składnika aktywów po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia (opcje w stylu amerykańskim). Strajk jest ceną, w której nabywca opcji może sprzedać aktywa bazowe. Na przykład opcja sprzedaży na akcje z ceną strajku wynoszącą 10 oznacza, że ​​kupujący opcji put może skorzystać z opcji sprzedaży tej akcji na 10 przed upływem tego okresu. Warto tylko, aby nabywca kupujący skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego, by dał im akcje po cenie wykonania, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego jest poniżej ceny wykonania. Na przykład, jeśli czas obrotu na giełdzie wynosi 11, nie jest warte, aby opcja kupna opcji wykupiła opcję sprzedaży 10, ponieważ mogą sprzedawać ją za wyższą cenę (11) na akcje rynek. Kupujący kupujący ma prawo sprzedać akcje po cenie strajku przez określony czas. Jeśli cena bazowego spadnie poniżej ceny strajku, opcja będzie warta. Przedsiębiorca może sprzedawać opcję na rzecz zysku (co robią największe nabywcy) lub skorzystać z opcji po upływie terminu (sprzedać akcje fizyczne). Za te prawa kupujący płaci 34premium34. Sprzedający sprzedaje premię. Pisanie opcji put to sposób na generowanie dochodu. Przychód z pisania opcji put jest ograniczony do otrzymanej premii, a potencjalny potencjalny nabywca nabywcy ma miejsce, jeśli towar spadnie do zera. Jedna opcja sprzedaży reprezentuje 100 udziałów lub określoną kwotę aktywów bazowych. Ceny sprzedaży zazwyczaj są cytowane na akcję. W związku z tym, aby obliczyć, ile będzie kosztowało kupowanie opcji put, należy wziąć cenę opcji i pomnożyć ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje Put mogą być In the Money lub Out of the Money. W pieniądzu cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania put. Out of the Money oznacza, że ​​cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania put. Kiedy kupujesz opcję put możesz ją kupić w, at lub out of the money. Twoja premia będzie większa w opcji In the Money (ponieważ ma już wartość wewnętrzną), a twoja premia będzie niższa dla opcji put Out of the Money. Inne rzeczy, które trzeba wiedzieć o funkcjach i połączeniach Ceny opcji są dość złożone, ponieważ cena (premia) opcji opiera się na wielu czynnikach, w tym na ile jest ona na miejscu lub na zewnątrz, na zmienność aktywów bazowych i na ich podstawie jak daleko jest ta opcja od wygaśnięcia. Te opcje wyceny opcji nazywane są 39Greeks 39, i warto je studzić, zanim zaczniesz handlować transakcjami. Pokaż pełny artykuł Rozpoczęcie działalności na rynku Forex Wiele osób myśli o giełdzie, kiedy myśli o opcjach. Jednakże rynek walutowy oferuje również możliwość sprzedaży tych unikalnych instrumentów pochodnych. Opcje dają handlowcom detalicznym wiele możliwości ograniczenia ryzyka i zwiększenia zysku. Omówimy tutaj, jakie są opcje, w jaki sposób są stosowane i jakie strategie można wykorzystać, aby osiągnąć zysk. Typy opcji Forex Istnieją dwa podstawowe typy opcji dostępne dla handlu detalicznego z forex. Najczęstszym rozwiązaniem jest tradycyjna opcja wywołań, która działa podobnie jak odpowiednia opcja na akcje. Inną alternatywą jest handel z jedną transakcją płatności - lub SPOT - co daje przedsiębiorcom większą elastyczność. Tradycyjne opcje pozwalają nabywcy na prawo (ale nie obowiązek) do zakupu czegoś od sprzedawcy oferenta z ustaloną ceną i czasem. Na przykład przedsiębiorca może zakupić opcję zakupu dwóch partii EUR w USD na poziomie 1.3000 w ciągu jednego miesiąca, na przykład umowa znana jako EUR callUSD. (Pamiętaj, że na rynku opcji, przy zakupie połączenia, kupujesz put jednocześnie - tak jak na rynku gotówki). Jeśli cena EURUSD jest poniżej 1.3000, opcja wygasa bez wartości, a kupujący traci tylko premii. Z drugiej strony, jeśli EURUSD wzrośnie do 1.4000, to kupujący może skorzystać z opcji i zyskać dwie części za jedyne 1.3000, które następnie mogą być sprzedawane z zyskiem. Ponieważ opcje forex są sprzedawane bez recepty (OTC), podmioty gospodarcze mogą wybrać cenę i datę, w której opcja ma być ważna, a następnie otrzymywać ofertę z podaniem premii, którą muszą zapłacić, aby uzyskać opcję. Istnieją dwa rodzaje tradycyjnych opcji oferowanych przez brokerów: amerykański styl Ten rodzaj opcji może być wykonywany w dowolnym momencie aż do wygaśnięcia. Styl europejski Ten rodzaj opcji może być wykonywany tylko w momencie wygaśnięcia. Jedną z zalet tradycyjnych opcji jest to, że mają niższe składki niż opcje SPOT. Ponadto, ponieważ tradycyjne opcje (amerykańskie) można kupić i sprzedawać przed ich wygaśnięciem, umożliwiają większą elastyczność. Z drugiej strony tradycyjne opcje są trudniejsze do ustawienia i wykonania niż opcje SPOT. (SPOT) Oto jak działają opcje SPOT: przedsiębiorca wprowadza scenariusz (np. EURUSD złamie 1.3000 w ciągu 12 dni), uzyska premię ( koszt opcji), a następnie odbiera wypłatę, jeśli scenariusz ma miejsce. Zasadniczo SPOT automatycznie konwertuje opcję na gotówkę, jeśli Twoja opcja jest sukcesem, co daje Ci wypłatę. Wielu przedsiębiorców cieszy się dodatkowymi wyborami (poniżej), które oferują SPOT. Także opcje SPOT są łatwe do handlu: jest to kwestia wpisania scenariusza i umożliwienia jej grania. Jeśli masz rację, otrzymasz gotówkę na konto. Jeśli nie masz racji, Twoja strata to Twoja premia. Kolejną zaletą jest to, że opcje SPOT oferują wiele różnych scenariuszy, co pozwala przedsiębiorcy wybrać dokładnie to, co myśli, co się stanie. Wadą opcji SPOT jest jednak wyższe składki. Przeciętnie opcja z tytułu opcji SPOT kosztuje więcej niż standardowe opcje. Dlaczego Opcje Handlowe Istnieją różne powody, dla których ogólne możliwości odwołują się do wielu podmiotów gospodarczych: Twoje ryzyko spadku jest ograniczone do premii opcyjnej (kwoty zapłaconej na zakup opcji). Masz nieograniczony potencjał zysku. Ty płacisz mniej pieniędzy niż na SPOT (gotówka) forex. Możesz ustawić cenę i datę ważności. (Nie są one predefiniowane, jak opcje opcji na kontrakty futures). Opcje mogą być wykorzystywane do zabezpieczania pozycji otwartych (gotówki) w celu ograniczenia ryzyka. Bez ryzyka dużego kapitału możesz używać opcji, aby sprzedawać prognozy ruchów rynkowych przed wystąpieniem podstawowych wydarzeń (np. Raporty ekonomiczne czy spotkania). Opcje SPOT umożliwiają wiele opcji: Opcje standardowe. Jedno dotknięcie SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena dotknie określonego poziomu. No-touch SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena nie dotyka określonego poziomu. Digital SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena jest powyżej lub poniżej pewnego poziomu. Podwójne jednokrotne dotknięcie SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena dotyka jednego z dwóch poziomów. Double no-touch SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena nie dotyka żadnego z dwóch ustawionych poziomów. Więc dlaczego nie wszyscy korzystają z opcji Dobrze, istnieją również pewne wady korzystania z nich: Premia różni się, w zależności od ceny strajku i daty opcji, więc stosunek ryzyka jest różny. Opcje SPOT nie mogą być sprzedawane: gdy kupisz, nie możesz zmienić swojego zdania, a następnie je sprzedać. Trudno przewidzieć dokładny okres i cenę, w jakiej mogą wystąpić ruchy na rynku. Możesz się sprzeciwić. Opcje cen Opcje mają kilka czynników determinujących wspólną wartość: wartość wewnętrzna - to jest ile opcji byłoby warte, gdyby miało zostać wykonane w tej chwili. Pozycja bieżącej ceny w stosunku do ceny wykonania może być opisana na jeden z trzech sposobów: W pieniądzu - Oznacza to, że cena strajku jest wyższa niż aktualna cena rynkowa. Z pieniędzy Oznacza to, że cena strajku jest niższa niż aktualna cena rynkowa. Za pieniądze Oznacza to, że cena strajku jest w aktualnej cenie rynkowej. Wartość czasu - Oznacza to niepewność ceny w czasie. Ogólnie rzecz biorąc, im dłużej, tym wyższa premia zapłacisz, ponieważ wartość czasu jest większa. Różnica stóp procentowych - zmiana stóp procentowych wpływa na zależność między wyłudzeniem opcji a bieżącą stopą rynkową. Efekt ten jest często uwzględniany w premii w zależności od wartości czasu. Zmienność - wyższa zmienność zwiększa prawdopodobieństwo, że cena rynkowa będzie uderzać o cenę strajku w ograniczonym przedziale czasowym. Zmienność jest uwzględniona w wartości czasu. Typowo, bardziej zmienne waluty mają wyższe premie opcji. Jak to działa Powiedzmy 2 stycznia 2017 r. I uważasz, że para EURUSD (w euro vs. dolara), która obecnie wynosi 1.3000, idzie w dół ze względu na pozytywne wyniki w USA, ale wkrótce pojawią się poważne doniesienia, które mogłyby powodować znaczną zmienność. Podejrzewasz, że ta zmienność nastąpi w ciągu najbliższych dwóch miesięcy, ale nie chcesz ryzykować sytuacji gotówkowej. więc zdecydujesz się używać opcji. (Dowiedz się, jakie narzędzia pomogą Ci rozpocząć kursy Forex Kursy dla początkujących Jak handlować). Następnie udaj się do swojego maklera i zażądaj zakupu EUR call putUSD, zwanego powszechnie opcją put EUR, ustawioną na strajku w wysokości 1.2900 i upływie 2 marca 2017 r. Broker poinformuje, że opcja ta będzie kosztować 10 pipsów. więc chętnie zdecydujesz się kupić. To zamówienie wyglądałoby mniej więcej tak: Kup: EUR call putUS Cena za uderzenie: 1.2900 Data wygaśnięcia: 2 marca 2017 r. Premia: 10 USD pips Odsetka gotówkowa (punktowa): 1.3000 Powiedz, że nowe raporty wychodzą, a para EURUSD spada do 1.2850 - Ty decydujesz do skorzystania z opcji, a wynik daje zysk w wysokości 40 USD pipsów (1.2900 1.2850 0.0010). Strategie Opcji Opcje można stosować na wiele różnych sposobów, ale zwykle są one wykorzystywane do jednego z dwóch celów: (1) do osiągnięcia zysku lub (2) do zabezpieczenia przed istniejącymi pozycjami. Strategie motywacji do zysków są dobrym sposobem na osiągnięcie zysku, przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka - w końcu można stracić nie więcej niż premię. Wielu przedsiębiorców zajmujących się handlem forex korzysta z opcji w czasach ważnych raportów lub wydarzeń, gdy spread i ryzyko wzrosną rynki walutowe gotówkowe. Inni handlarze zorientowanymi na zysk korzystają z opcji zamiast gotówki, ponieważ opcje są tańsze. Pozycja opcji może zarobić dużo więcej niż gotówka w takiej samej wysokości. Opcje strategii zabezpieczających to świetny sposób na zabezpieczenie istniejących pozycji, aby zmniejszyć ryzyko. Niektórzy handlowcy nawet używają opcji zamiast lub razem z punktami strat. Podstawową zaletą korzystania z opcji wraz z ograniczeniami jest to, że masz nieograniczony potencjał zysku, jeśli cena będzie się przemieszczać względem Twojej pozycji. Wnioski Chociaż mogą być trudne w użyciu, opcje stanowią kolejny cenny instrument, który może wykorzystywać handlowcy do zysku lub zmniejszenia ryzyka. Opcje walutowe są szczególnie rozpowszechnione w ważnych sprawozdaniach ekonomicznych lub zdarzeniach, które powodują znaczną zmienność (gdy rynki pieniężne mają duże rozproszenie i niepewność). (Porozmawiaj o Forex, opcjach i innych aktywnych tematach handlowych na forum TradersLaboratory) Handel Opcje walutowe: proces i strategia Przyjmij uparty pogląd, że obecny kurs EURUSD na poziomie 1,1 wzrośnie dalej. Dzisiaj istnieje wiele rodzajów zabezpieczeń dostępnych w celu skorzystania z tej strategii handlowej: 1) Możesz kupić faktyczne euro (tj. Kupować notatki z euro o wartości 11 000, płacąc 10.000). 2) Możesz wziąć długą pozycję w futures futures euro w euro. 3) Możesz wziąć pozycję w walutowych walutach euro. Pierwsza opcja wymaga znacznego kapitału w wysokości 10.000 i bezpiecznego przechowywania do przechowywania banknotów o wartości 11 000 euro w okresie inwestycji. Druga opcja futures futures w euro oferuje korzyści wynikające z niskiego wymogu kapitałowego z powodu handlu marżami dostępnego na kontraktach futures, ale przychodzi z nieodłącznym wymogiem codziennej obsługi marż. (Aby uzyskać więcej informacji na temat wymagań dotyczących marż na kontrakty futures, zobacz Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego). Trzeci wybór z opcjami na rynku Forex oferuje korzyść z niskiego wymogu kapitałowego, ale bez dodatkowych kosztów związanych z wymaganiami dotyczącymi depozytów zabezpieczających, takimi jak futures. W tym artykule omówiono, w jaki sposób działają opcje walutowe i jak wymieniać par walutowych walutowych za pomocą opcji (z przykładami). Inne szczegóły zawierają listę najbardziej popularnych par walutowych dla handlu opcjami walutowymi i profilu ryzyka. Chociaż wiele giełd oferuje transakcje na rynku Forex (takie jak CME Group. ISE. I Eurex), przyjmujemy kontrakty opcji walutowych na NASDAQ, aby wyjaśnić działające przykłady w tym artykule. Szybkie podkłady na temat opcji Call and put to dwa podstawowe typy opcji. Każda opcja ma określoną z góry ustaloną cenę strajku ustaloną w momencie zawierania transakcji jako część umowy opcji. Każda opcja ma również określoną datę wygaśnięcia. po czym przestaje istnieć. W zależności od miejsca, w którym kurs spot forex kończy się w dniu wygaśnięcia, ustala się zysk dla przedsiębiorców opcji. Oto przykład z przedstawieniami graficznymi. Załóżmy, że jest to maj 2018, a aktualny kurs forex EURUSD to 1,1007. Przedsiębiorca ma uparty pogląd, że szybkość ta będzie wyższa w ciągu jednego miesiąca (do czerwca 2018 r.). Może on kupić opcję call EURUSD, płacąc wymaganą premię (koszt zakupu opcji kupna). Dzisiejsze notowania cen opcji z NASDAQ pokazują, że opcja kupna z ceną wykonania 1,10 jest dostępna w 2,55. Według specyfikacji opcji na rynku forex NASDAQ, jeden punkt opcji walutowej jest równy 100 jednostkom bazowym (jeden punkt 100). Tak więc premie premium wynoszące 2,55 będą kosztować 255. Jest to kwota, którą przedsiębiorca forex musi zapłacić za zakup jednego kontraktu w opcji call call EURUSD (plus prowizje maklerskie). Należy również zauważyć, że ze względu na tę konwencję, cena strajku 1,1 została przedstawiona jako 110 w cenniku. Scenariusze zysków i strat w handlu opcjami Zyski i straty są uzależnione od tego, kiedy kursy walutowe EURUSD osiągniesz w dniu wygaśnięcia (19 czerwca 2018 r.). Scenariusz C1. Załóżmy, że kurs EURUSD spadnie poniżej ceny wykonania 1,10, na przykład spadnie do 1,02. Oryginalny uparty pogląd na nabywcę opcji kupna forex nie był prawdziwy, a zatem cierpi straty. Stracił on całą premię opcyjną (255), którą zapłacił za zakup opcji kupna (plus wszelkie opłaty maklerskie). Scenariusz C2. Załóżmy, że kurs EURUSD jest nieznacznie wyższy niż cena strajku 1,10, czyli 1,15. Nabywca tej opcji forex jest w zysk. Korzysta z różnicy cenowej (1,15 1,10 0,05) 5 punktów. Mnożenie przez 100 sztuk według specyfikacji kontraktu daje łączną wypłatę w wysokości 500. Ponieważ zapłacił 255 z góry jako premia opcyjna, jego zysk dochodzi do (500 255) 245 (minus wszelkie opłaty maklerskie). Scenariusz C3. Jeśli kurs EURUSD idzie znacznie wyżej, to znaczy 1,3, różnica z ceną strajku staje się (1.301.10) 0.20 20 punktów, biorąc wypłatę do 2.000. Pomijając zapłaconą premię w wysokości 255, zysk wyniósł 1745. Skutecznie, wypłaty z umowy opcji opcyjnych zależą od względnej różnicy między ceną strajku a cenami spotami forex leżącymi u podstawy w momencie wygaśnięcia. Im wyższe ceny spotowe (powyżej ceny za strajk), tym wyższa opcja wypłaty za połączenie. Poniżej ceny strajku nabywca otrzymuje zerową wypłatę, co prowadzi do utraty premii. Zjawisko to przedstawia się graficznie w następujący sposób (w przypadku opcji kupna): linia pozioma poziomej RED reprezentuje scenariusz C1, w którym cena spotowa na rynku forex, która kończy się poniżej strajku 1,1, prowadzi do zerowej wypłaty, a tym samym do całkowitej utraty kupującego. Scenariusze C2 i C3 są wyświetlane w pochyłej linii GREEN, co wskazuje, że wyższa cena spotowa forex, tym wyższa wypłata. Wykres CZERWONY (strefa strat) i ZIELONY wykres (strefa zysku) przedstawiają pełny zakres wypłat dla opcji połączeń. Forex put działa na odwrót dla kupującego put. Możesz kupić kupon, jeśli masz np. Bessy, kurs EURUSD spada z obecnych 1,1007 do niższych. Obecnie dostępne w cenie 1.03 nabywca zapłaci w sumie 103 za jedną umowę z opcją zakupu. Scenariusz P1. Załóżmy, że kurs EURUSD spadnie poniżej ceny wykonania 1,10, na przykład spadnie do 1,02. Początkowe niekorzystne poglądy na nabywcę opcji put na forex stały się prawdą, a tym samym korzyść. Różnica (1.101.020.08) lub 8 punktów zapewnia mu wypłatę w wysokości 800. Odejmując 103 opłaconą przez niego premię opcyjną, jego zysk wynosi 697 (minus opłaty maklerskie). Scenariusz P2. Jeśli kurs EURUSD przekroczy cenę strajku w wysokości 1,1 w momencie wygaśnięcia, widok nabywcy kupującego nie spełnił wymagań i nie otrzyma żadnej wypłaty z opcji opcji put. Opuści swoją premię w wysokości 103 (plus opłaty brokerów). Zjawisko to przedstawia się graficznie w następujący sposób (dla opcji put): Im niższa cena bazowa (poniżej ceny strajkowej 1,1), tym bardziej korzystne jest kupowanie opcji put, ponieważ otrzymuje wyższe wypłaty (GREEN graph). W momencie, gdy cena rynkowa przekroczy cenę wykonania, zerowa wypłata z opcji sprzedaży i kupujący traci premię opcyjną (wykres RED). Opcje call i put oferują wypłaty zysków w odwrotnym stosunku do bazowych kursów walutowych. Jeżeli kupujący uważa, że ​​bazowe kursy walutowe będą dalej rosły przed upływem terminu, powinna kupić opcję kupna. Opcja put jest najlepszym wyborem dla przeciwnego widoku. Kto jest na stronie sprzedaży Powyższe scenariusze rozmowy i rozmowy są pozycjami kupujących (długie). Sprzedający skorzystają z ruchu po przeciwnej cenie. W przypadku opcji (lub instrumentów pochodnych w ogóle), jednym z zysków jest inna utrata mans. Premia opcji kupna 255 płacona przez nabywcę jest pobierana przez sprzedawcę opcji połączeń. Sprzedaje połączenie forex, ponieważ ma odwrotny pogląd, że kurs EURUSD pozostanie poniżej poziomu 1,10. Jeśli jego założenie się spełni, będzie on utrzymywał całą premię opcyjną (scenariusz C1 powyżej). Ale jeśli to nie robi, to musi zapłacić ciężko. 500 zapłat w scenariuszu C2 jest rzeczywiście płacone przez sprzedawcę opcji kupującego do nabywcy opcji kupna. Podobnie 2,000 wypłat w scenariuszu C3 jest płacone przez sprzedawcę opcji kupna, aby zadzwonić do nabywcy opcji. Podobnie premia z tytułu opcji put wynosząca 103 wypłacona przez kupującego jest pobierana przez sprzedawcę opcji sprzedaży. Sprzedaje forex, ponieważ uważa, że ​​kurs EURUSD pozostanie wyższy niż 1,10. Jeśli jego prognoza okaże się prawdą, zachowuje całą premię opcji (scenariusz P2). W przeciwnym razie płaci kupującemu (scenariusz P1). Zasadniczo sprzedawca opcji ma ograniczony potencjał zysku ograniczony do premii opcyjnej. Ale potencjał strat jest nieskończony i zmienny. Dodatkowo, opcje sprzedaży wymagają utrzymania depozytu zabezpieczającego, co stanowi kolejny złożony wymóg na co dzień. Tylko doświadczeni inwestorzy opcji dysponujący znacznym kapitałem powinni zajmować pozycje krótkiej sprzedaży w opcjach. Dla początkujących długie rozmowy i długie pozycje zapewniają wystarczającą ekspozycję w razie potrzeby. Nie trzeba czekać na wygaśnięcie, aby skorzystać z korzystnej opcji. Ceny opcji (premia) zmieniają się co sekundę w zależności od wielu czynników. (Patrz cena opcji: wprowadzenie i wycena opcji: czynniki, które wpływają na cenę opcji) Zamiast czekać na wygaśnięcie, można po prostu handlu (buy-sell) opcji i korzystać z różnic w premiach, jeśli zakłady są prawidłowe. Długie pozycje w opcjach walutowych umożliwiają niskie koszty ekspozycji. Zmiana stawki na Forex tylko o 4,55 (z 1,1 do 1,15 w scenariuszu C2) oferuje potencjał zysku w wysokości 96,08 (500 wypłat na 255 wartość transakcji połączenia) z powodu mechanizmu wypłaty opcji. Ten sam 4,55 wzrost w przypadku fizycznego posiadania banknotów euro spowodowałby zyski o ograniczonej wielkości. Długie pozycje w opcjach są również lepsze niż transakcje futures. Opcje zwiększają ekspozycję zysku przy ograniczonym kapitale, ale bez obowiązkowego wymogu utrzymywania dziennych pozycji depozytów zabezpieczających, tak jak w kontraktach futures. Jednak potencjał strat jest również wysoki, tracąc wszystkie 255 w scenariuszu C1 (lub 103 w scenariuszu P1) prowadzi do 100 strat. Sytuacja jest gorsza, jeśli jedna opcja krótkiej sprzedaży strata może być znacznie większa niż wartość handlowa. Istnieje wiele sposobów na złagodzenie skutków 100 strat w dokonywaniu transakcji. Zamiast utrzymywać do wygaśnięcia, można aktywnie handlować z dobrze zdefiniowanymi celami zysku i strat. Ryzyko może zostać złagodzone przy użyciu efektywnych technik alokacji kapitału, które określają, ile pieniędzy postawić na handel. Na przykład prawidłowo ustrukturyzowane plany handlowe mogą pozwolić na prowadzenie czterech prostych transakcji z rzędu i pokrywając je piątym handlem z ogólnym zyskiem. Najbardziej popularne i mocno wymieniane pary walutowe obejmują dolara australijskiego. funta brytyjskiego. dolar kanadyjski. Euro. franka szwajcarskiego. dolar nowozelandzki. i jen japoński. wszystko w stosunku do dolara amerykańskiego. Te same pary walutowe mają największą płynność na rynku opcji walutowych. NASDAQ oferuje opcje walutowe na siedmiu głównych parach walutowych, umożliwiając handlowanie zarówno handlowcom detalicznym, jak i instytucjonalnym. Obejmują opcje walutowe na AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD i JPYUSD. Handlowcy powinni pamiętać, że specyfikacja kontraktów opcji JPY różni się nieco od innych opcji walutowych ze względu na wyższą nominał waluty. Popularność handlu opcjami rośnie na poziomie indywidualnym i instytucjonalnym. Wypłaty z prawidłowo umieszczonych transakcji długoterminowych z opcją długą są bardzo wysokie, z korzyścią wynikającą z ograniczonego potencjału strat. Jednakże nowi inwestorzy powinni unikać krótkich pozycji opcji, ponieważ mogą prowadzić do bardzo dużych strat, nawet większych niż wartość handlowa. Szczegółowe badanie prowadzące do pełnej znajomości cen i funkcji opcji jest obowiązkowe dla handlu opcjami. Zrozumienie czynników wpływających na wycenę opcji, a następnie dokładna praktyka na darmowych kontach demonstracyjnych, jest wskazane dla handlowców opcjami, przed dokonaniem dużych zakładów w transakcjach na opcje walutowe.